Excel函數(shù)應(yīng)用之財(cái)務(wù)函數(shù)

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Excel函數(shù)應(yīng)用之財(cái)務(wù)函數(shù)
  

像統(tǒng)計(jì)函數(shù)、工程函數(shù)一樣，在Excel中還提供了許多財(cái)務(wù)函數(shù)。財(cái)務(wù)函數(shù)可以進(jìn)行一般的財(cái)務(wù)計(jì)算，如確定貸款的支付額、投資的未來(lái)值或凈現(xiàn)值，以及債券或息票的價(jià)值。這些財(cái)務(wù)函數(shù)大體上可分為四類(lèi)：投資計(jì)算函數(shù)、折舊計(jì)算函數(shù)、償還率計(jì)算函數(shù)、債券及其他金融函數(shù)。它們?yōu)樨?cái)務(wù)分析提供了極大的便利。使用這些函數(shù)不必理解高級(jí)財(cái)務(wù)知識(shí)，只要填寫(xiě)變量值就可以了。在下文中，凡是投資的金額都以負(fù)數(shù)形式表示，收益以正數(shù)形式表示。
在介紹具體的財(cái)務(wù)函數(shù)之前，我們首先來(lái)了解一下財(cái)務(wù)函數(shù)中常見(jiàn)的參數(shù)：
未來(lái)值 (fv)--在所有付款發(fā)生后的投資或貸款的價(jià)值。
期間數(shù) (nper)--為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)。
付款 (pmt)--對(duì)于一項(xiàng)投資或貸款的定期支付數(shù)額。其數(shù)值在整個(gè)年金期間保持不變。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他費(fèi)用及稅款。
現(xiàn)值 (pv)--在投資期初的投資或貸款的價(jià)值。例如，貸款的現(xiàn)值為所借入的本金數(shù)額。
利率 (rate)--投資或貸款的利率或貼現(xiàn)率。
類(lèi)型 (type)--付款期間內(nèi)進(jìn)行支付的間隔，如在月初或月末，用0或1表示。
日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類(lèi)型（basis）--為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類(lèi)型。Basis為0 或省略代表US (NASD) 30/360 ，為1代表實(shí)際天數(shù)/實(shí)際天數(shù)
，為2代表實(shí)際天數(shù)/360 ，為3代表實(shí)際天數(shù)/365 ，為4代表歐洲30/360。
接下來(lái)，我們將分別舉例說(shuō)明各種不同的財(cái)務(wù)函數(shù)的應(yīng)用。在本文中主要介紹各類(lèi)型的典型財(cái)務(wù)函數(shù)，更多的財(cái)務(wù)函數(shù)請(qǐng)參看附表及相關(guān)書(shū)籍。如果下文中所介紹的函數(shù)不可用，返回錯(cuò)誤值 #NAME?，請(qǐng)安裝并加載"分析工具庫(kù)"加載宏。操作方法為：
    1、在"工具"菜單上，單擊"加載宏"。
    2、在"可用加載宏"列表中，選中"分析工具庫(kù)"框，再單擊"確定"。
一、投資計(jì)算函數(shù)
    投資計(jì)算函數(shù)可分為與未來(lái)值fv有關(guān)，與付款pmt有關(guān)，與現(xiàn)值pv有關(guān)，與復(fù)利計(jì)算有關(guān)及與期間數(shù)有關(guān)幾類(lèi)函數(shù)。
    1、與未來(lái)值fv有關(guān)的函數(shù)--FV、FVSCHEDULE
    2、與付款pmt有關(guān)的函數(shù)--IPMT、ISPMT、PMT、PPMT
    3、與現(xiàn)值pv有關(guān)的函數(shù)--NPV、PV、XNPV
    4、與復(fù)利計(jì)算有關(guān)的函數(shù)--EFFECT、NOMINAL
    5、與期間數(shù)有關(guān)的函數(shù)--NPER
    在投資計(jì)算函數(shù)中，筆者將重點(diǎn)介紹FV、NPV、PMT、PV函數(shù)。
（一）
求某項(xiàng)投資的未來(lái)值FV
    在日常工作與生活中，我們經(jīng)常會(huì)遇到要計(jì)算某項(xiàng)投資的未來(lái)值的情況，此時(shí)利用Excel函數(shù)FV進(jìn)行計(jì)算后，可以幫助我們進(jìn)行一些有計(jì)劃、有目的、有效益的投資。FV函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項(xiàng)投資的未來(lái)值。
語(yǔ)法形式為FV(rate,nper,pmt,pv,type)。其中rate為各期利率，是一固定值，nper為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)，pv為各期所應(yīng)付給（或得到）的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間（或投資期內(nèi)）保持不變，通常Pv包括本金和利息，但不包括其它費(fèi)用及稅款，pv為現(xiàn)值，或一系列未來(lái)付款當(dāng)前值的累積和，也稱(chēng)為本金，如果省略pv，則假設(shè)其值為零，type為數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末，如果省略t，則假設(shè)其值為零。
例如：假如某人兩年后需要一筆比較大的學(xué)習(xí)費(fèi)用支出，計(jì)劃從現(xiàn)在起每月初存入2000元，如果按年利2.25%，按月計(jì)息（月利為2.25%/12），那么兩年以后該賬戶(hù)的存款額會(huì)是多少呢？
    公式寫(xiě)為：FV(2.25%/12, 24,-2000,0,1)

　
    圖1

（二）
求投資的凈現(xiàn)值NPV
    NPV函數(shù)基于一系列現(xiàn)金流和固定的各期貼現(xiàn)率，返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。投資的凈現(xiàn)值是指未來(lái)各期支出（負(fù)值）和收入（正值）的當(dāng)前值的總和。
語(yǔ)法形式為：NPV(rate,value1,value2, ...) 其中，rate為各期貼現(xiàn)率，是一固定值；value1,value2,...代表1到29筆支出及收入的參數(shù)值，value1,value2,...所屬各期間的長(zhǎng)度必須相等，而且支付及收入的時(shí)間都發(fā)生在期末。需要注意的是：NPV按次序使用value1,value2，來(lái)注釋現(xiàn)金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。如果參數(shù)是數(shù)值、空白單元格、邏輯值或表示數(shù)值的文字表示式，則都會(huì)計(jì)算在內(nèi)；如果參數(shù)是錯(cuò)誤值或不能轉(zhuǎn)化為數(shù)值的文字，則被忽略，如果參數(shù)是一個(gè)數(shù)組或引用，只有其中的數(shù)值部分計(jì)算在內(nèi)。忽略數(shù)組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯(cuò)誤值。
例如，假設(shè)開(kāi)一家電器經(jīng)銷(xiāo)店。初期投資￥200,000，而希望未來(lái)五年中各年的收入分別為￥20,000、￥40,000、￥50,000、￥80,000和￥120,000。假定每年的貼現(xiàn)率是8%（相當(dāng)于通貸膨脹率或競(jìng)爭(zhēng)投資的利率），則投資的凈現(xiàn)值的公式是：
    =NPV(A2, A4:A8)+A3
    在該例中，一開(kāi)始投資的￥200,000并不包含在v參數(shù)中，因?yàn)榇隧?xiàng)付款發(fā)生在第一期的期初。假設(shè)該電器店的營(yíng)業(yè)到第六年時(shí)，要重新裝修門(mén)面，估計(jì)要付出￥40,000，則六年后書(shū)店投資的凈現(xiàn)值為：
    =NPV(A2, A4:A8, A9)+A3
    如果期初投資的付款發(fā)生在期末，則
投資的凈現(xiàn)值的公式是：
    =NPV(A2, A3:A8)

　
    圖2

（三）
求貸款分期償還額PMT
    PMT函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額。PMT函數(shù)可以計(jì)算為償還一筆貸款，要求在一定周期內(nèi)支付完時(shí)，每次需要支付的償還額，也就是我們平時(shí)所說(shuō)的"分期付款"。比如借購(gòu)房貸款或其它貸款時(shí)，可以計(jì)算每期的償還額。
其語(yǔ)法形式為：PMT(rate,nper,pv,fv,type) 其中，rate為各期利率，是一固定值，nper為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)，pv為現(xiàn)值，或一系列未來(lái)付款當(dāng)前值的累積和，也稱(chēng)為本金，fv為未來(lái)值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv，則假設(shè)其值為零（例如，一筆貸款的未來(lái)值即為零），type為0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。如果省略type，則假設(shè)其值為零。
例如，需要10個(gè)月付清的年利率為8%的￥10,000貸款的月支額為：
    PMT（8%/12,10,10000）
計(jì)算結(jié)果為：-￥1,037.03。
（四）
求某項(xiàng)投資的現(xiàn)值PV
    PV函數(shù)用來(lái)計(jì)算某項(xiàng)投資的現(xiàn)值。年金現(xiàn)值就是未來(lái)各期年金現(xiàn)在的價(jià)值的總和。如果投資回收的當(dāng)前價(jià)值大于投資的價(jià)值，則這項(xiàng)投資是有收益的。
其語(yǔ)法形式為：PV(rate,nper,pmt,fv,type) 其中Rate為各期利率。Nper為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)。Pmt為各期所應(yīng)支付的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間保持不變。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他費(fèi)用及稅款。Fv 為未來(lái)值，或在最后一次支付后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略 fv，則假設(shè)其值為零（一筆貸款的未來(lái)值即為零）。Type用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。
例如，假設(shè)要購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)保險(xiǎn)年金，該保險(xiǎn)可以在今后二十年內(nèi)于每月末回報(bào)￥600。此項(xiàng)年金的購(gòu)買(mǎi)成本為80,000，假定投資回報(bào)率為8%。那么該項(xiàng)年金的現(xiàn)值為：
    PV(0.08/12, 12*20,600,0) 計(jì)算結(jié)果為：￥-71,732.58。
負(fù)值表示這是一筆付款，也就是支出現(xiàn)金流。年金（￥-71,732.58）的現(xiàn)值小于實(shí)際支付的（￥80,000）。因此，這不是一項(xiàng)合算的投資。

　
    圖3

二、
折舊計(jì)算函數(shù)
    折舊計(jì)算函數(shù)主要包括AMORDEGRC、AMORLINC、DB、DDB、SLN、SYD、VDB。這些函數(shù)都是用來(lái)計(jì)算資產(chǎn)折舊的，只是采用了不同的計(jì)算方法。這里，對(duì)于具體的計(jì)算公式不再贅述，具體選用哪種折舊方法，則須視各單位情況而定。
三、償還率計(jì)算函數(shù)
    償還率計(jì)算函數(shù)主要用以計(jì)算內(nèi)部收益率，包括IRR、MIRR、RATE和XIRR幾個(gè)函數(shù)。
（一）
返回內(nèi)部收益率的函數(shù)--IRR
    IRR函數(shù)返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。這些現(xiàn)金流不一定必須為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔發(fā)生，如按月或按年。內(nèi)部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付（負(fù)值）和收入（正值）。
其語(yǔ)法形式為IRR(values,guess) 其中values為數(shù)組或單元格的引用，包含用來(lái)計(jì)算內(nèi)部收益率的數(shù)字，values必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，以計(jì)算內(nèi)部收益率，函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來(lái)解釋現(xiàn)金流的順序，故應(yīng)確定按需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值，如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略；guess為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值，excel使用迭代法計(jì)算函數(shù)IRR從guess開(kāi)始，函數(shù)IRR不斷修正收益率，直至結(jié)果的精度達(dá)到0.00001%，如果函數(shù)IRR經(jīng)過(guò)20次迭代，仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值#NUM！，在大多數(shù)情況下，并不需要為函數(shù)IRR的計(jì)算提供guess值，如果省略guess，假設(shè)它為0.1（10%）。如果函數(shù)IRR返回錯(cuò)誤值#NUM！，或結(jié)果沒(méi)有靠近期望值，可以給guess換一個(gè)值再試一下。
例如，如果要開(kāi)辦一家服裝商店，預(yù)計(jì)投資為￥110,000，并預(yù)期為今后五年的凈收益為：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。分別求出投資兩年、四年以及五年后的內(nèi)部收益率。

　
    圖4

在工作表的B1：B6輸入數(shù)據(jù)"函數(shù).xls"所示，計(jì)算此項(xiàng)投資四年后的內(nèi)部收益率IRR（B1：B5）為-3.27%；計(jì)算此項(xiàng)投資五年后的內(nèi)部收益率IRR（B1：B6）為8.35%;計(jì)算兩年后的內(nèi)部收益率時(shí)必須在函數(shù)中包含guess，即IRR（B1：B3，-10%）為-48.96%。
（二）
用RATE函數(shù)計(jì)算某項(xiàng)投資的實(shí)際贏利
    在經(jīng)濟(jì)生活中，經(jīng)常要評(píng)估當(dāng)前某項(xiàng)投資的運(yùn)作情況，或某個(gè)新企業(yè)的現(xiàn)狀。例如某承包人建議你貸給他30000元，用作公共工程建設(shè)資金，并同意每年付給你9000元，共付五年，以此作為這筆貸款的最低回報(bào)。那么你如何去決策這筆投資？如何知道這項(xiàng)投資的回報(bào)率呢？對(duì)于這種周期性?xún)敻痘蚴且淮蝺敻锻甑耐顿Y，用RATE函數(shù)可以很快地計(jì)算出實(shí)際的贏利。其語(yǔ)法形式為RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)。
具體操作步驟如下：
    1、選取存放數(shù)據(jù)的單元格，并按上述相似的方法把此單元格指定為"百分?jǐn)?shù)"的格式。
    2、插入函數(shù)RATE，打開(kāi)"粘貼函數(shù)"對(duì)話框。
    3、在"粘貼函數(shù)"對(duì)話框中，在"Nper"中輸入償還周期5(年),在"Pmt"中輸入7000(每年的回報(bào)額)，在"Pv"中輸入－30000(投資金額)。即公式為=RATE(5,9000,-30000)
    4、確定后計(jì)算結(jié)果為15.24％。這就是本項(xiàng)投資的每年實(shí)際贏利，你可以根據(jù)這個(gè)值判斷這個(gè)贏利是否滿(mǎn)意，或是決定投資其它項(xiàng)目，或是重新談判每年的回報(bào)。
四、債券及其他金融函數(shù)
    債券及其他金融函數(shù)又可分為計(jì)算本金、利息的函數(shù)，與利息支付時(shí)間有關(guān)的函數(shù)、與利率收益率有關(guān)的函數(shù)、與修正期限有關(guān)的函數(shù)、與有價(jià)證券有關(guān)的函數(shù)以及與證券價(jià)格表示有關(guān)的函數(shù)。
    1、計(jì)算本金、利息的函數(shù)--CUMPRINC、ACCRINT、ACCRINTM、CUMIPMT、COUPNUM
    2、與利息支付時(shí)間有關(guān)的函數(shù)--COUPDAYBS、COUPDAYS、COUPDAYSNC、COUPNCD、COUPPCD
    3、
與利率收益率有關(guān)的函數(shù)--INTRATE、ODDFYIELD、ODDLYIELD、TBILLEQ、TBILLPRICE、TBILLYIELD、YIELD、YIELDDISC、YIELDMAT
    4、與修正期限有關(guān)的函數(shù)--DURATION、MDURATION
    5、與有價(jià)證券有關(guān)的函數(shù)--DISC、ODDFPRICE、ODDLPRICE、PRICE、PRICEDISC、PRICEMAT、RECEIVED
    6、與證券價(jià)格表示有關(guān)的函數(shù)--DOLLARDE、DOLLARFR
    在債券及其他金融函數(shù)中，筆者將重點(diǎn)介紹函數(shù)ACCRINT、CUMPRINC、DISC。
（一）求定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息的函數(shù)ACCRINT
    ACCRINT函數(shù)可以返回定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。
其語(yǔ)法形式為ACCRINT(issue,first_interest,settlement,rate,par,frequency,basis)
    其中issue為有價(jià)證券的發(fā)行日，first_interest為有價(jià)證券的起息日，settlement為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣(mài)給購(gòu)買(mǎi)者的日期，rate為有價(jià)證券的年息票利率，par為有價(jià)證券的票面價(jià)值，如果省略par，函數(shù)ACCRINT就會(huì)自動(dòng)將par設(shè)置為￥1000，frequency為年付息次數(shù)，basis為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類(lèi)型。
例如，某國(guó)庫(kù)券的交易情況為：發(fā)行日為2008年3月1日；起息日為2008年8月31日；成交日為2008年5月1日，息票利率為10.0%；票面價(jià)值為￥1,000；按半年期付息；日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為30/360，那么應(yīng)計(jì)利息為：

　
    圖5

（二）求本金數(shù)額CUMPRINC
   
    CUMPRINC函數(shù)用于返回一筆貨款在給定的st到en期間累計(jì)償還的本金數(shù)額。其語(yǔ)法形式為CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period,end_period,type) 其中rate為利率，nper為總付款期數(shù)，pv為現(xiàn)值，start_period為計(jì)算中的首期，付款期數(shù)從1開(kāi)始計(jì)數(shù)，end_period為計(jì)算中的末期，type為付款時(shí)間類(lèi)型。
例如，一筆住房抵押貸款的交易情況如下：年利率為9.00%；期限為30年；現(xiàn)值為￥125，000。由上述已知條件可以計(jì)算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。

　
    圖6

那么該筆貸款在第下半年償還的全部本金之中（第7期到第12期）為： =CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,7,12,0)計(jì)算結(jié)果為：-436.568194。
該筆貸款在第一個(gè)月償還的本金為：=CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,1,1,0)計(jì)算結(jié)果為：-68.27827118。
（三）
求有價(jià)證券的貼現(xiàn)率DISC
    DISC函數(shù)返回有價(jià)證券的貼現(xiàn)率。
其語(yǔ)法形式為DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis) 其中settlement為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣(mài)給購(gòu)買(mǎi)者的日期，maturity為有價(jià)證券的到日期，到期日是有價(jià)證券有效期截止時(shí)的日期，pr為面值為"￥100"的有價(jià)證券的價(jià)格，redemption為面值為"￥100"的有價(jià)證券的清償價(jià)格，basis為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類(lèi)型。
例如：某債券的交易情況如下：成交日為99年3月18日，到期日為99年8月7日，價(jià)格為￥48.834，清償價(jià)格為￥52，日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)際天數(shù)/360。那么該債券的貼現(xiàn)率為： DISC("99/3/18","99/8/7",48.834,52,2) 計(jì)算結(jié)果為：0.154355363。

函數(shù)名稱(chēng)	函數(shù)說(shuō)明	語(yǔ)法形式
ACCRINT	返回定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。	ACCRINT(issue,first_interest, settlement,rate,par,frequency, basis)
ACCRINTM	返回到期一次性付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。	ACCRINTM(issue,maturity,rate, par,basis)
AMORDEGRC	返回每個(gè)會(huì)計(jì)期間的折舊值。此函數(shù)是為法國(guó)會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供的。	AMORDEGRC(cost,date_purchased, first_period,salvage,period, rate,basis)
AMORLINC	返回每個(gè)會(huì)計(jì)期間的折舊值，該函數(shù)為法國(guó)會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供。	AMORLINC(cost,date_purchased, first_period,salvage,period, rate,basis)
COUPDAYBS	返回當(dāng)前付息期內(nèi)截止到成交日的天數(shù)。	COUPDAYBS(settlement,maturity, frequency, basis)
COUPDAYS	返回成交日所在的付息期的天數(shù)。	COUPDAYS(settlement,maturity, frequency, basis)
COUPDAYSNC	返回從成交日到下一付息日之間的天數(shù)。	COUPDAYSNC(settlement,maturity, frequency, basis)
COUPNCD	返回成交日過(guò)后的下一付息日的日期。	COUPNCD(settlement,maturity, frequency, basis)
COUPNUM	返回成交日和到期日之間的利息應(yīng)付次數(shù)，向上取整到最近的整數(shù)。	COUPNUM(settlement,maturity, frequency, basis)
COUPPCD	返回成交日之前的上一付息日的日期。	COUPPCD(settlement,maturity, frequency, basis)
CUMIPMT	返回一筆貸款在給定的 start-period 到 end-period 期間累計(jì)償還的利息數(shù)額。	CUMIPMT(rate,nper,pv,start_period, end_period,type)
CUMPRINC	返回一筆貸款在給定的 start-period 到 end-period 期間累計(jì)償還的本金數(shù)額。	CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period, end_period,type)
DB	使用固定余額遞減法，計(jì)算一筆資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值。	DB(cost,salvage,life,period,month)
DDB	使用雙倍余額遞減法或其他指定方法，計(jì)算一筆資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值。	DDB(cost,salvage,life,period,factor)
DISC	返回有價(jià)證券的貼現(xiàn)率。	DISC(settlement,maturity,pr, redemption,basis)
DOLLARDE	將按分?jǐn)?shù)表示的價(jià)格轉(zhuǎn)換為按小數(shù)表示的價(jià)格，如證券價(jià)格，轉(zhuǎn)換為小數(shù)表示的數(shù)字。	DOLLARDE(fractional_dollar, fraction)
DOLLARFR	將按小數(shù)表示的價(jià)格轉(zhuǎn)換為按分?jǐn)?shù)表示的價(jià)格。如證券價(jià)格，轉(zhuǎn)換為分?jǐn)?shù)型數(shù)字。	DOLLARFR(decimal_dollar, fraction)
DURATION	返回假設(shè)面值 $100 的定期付息有價(jià)證券的修正期限。期限定義為一系列現(xiàn)金流現(xiàn)值的加權(quán)平均值，用于計(jì)量債券價(jià)格對(duì)于收益率變化的敏感程度。	DURATION(settlement,maturity, coupon yld,frequency,basis)
EFFECT	利用給定的名義年利率和一年中的復(fù)利期次，計(jì)算實(shí)際年利率。	EFFECT(nominal_rate,npery)
FV	基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項(xiàng)投資的未來(lái)值。	FV(rate,nper,pmt,pv,type)
FVSCHEDULE	基于一系列復(fù)利返回本金的未來(lái)值。函數(shù) FVSCHDULE 用于計(jì)算某項(xiàng)投資在變動(dòng)或可調(diào)利率下的未來(lái)值。	FVSCHEDULE(principal,schedule)
INTRATE	返回一次性付息證券的利率。	INTRATE(settlement,maturity, investment,redemption,basis)
IPMT	基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款在某一給定期次內(nèi)的利息償還額。	IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)
IRR	返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。	IRR(values,guess)
ISPMT	計(jì)算特定投資期內(nèi)要支付的利息。	ISPMT(rate,per,nper,pv)
MDURATION	返回假設(shè)面值 $100 的有價(jià)證券的 Macauley 修正期限。	MDURATION(settlement,maturity, coupon,yld,frequency,basis)
MIRR	返回某一連續(xù)期間內(nèi)現(xiàn)金流的修正內(nèi)部收益率。	MIRR(values,finance_rate, reinvest_rate)
NOMINAL	基于給定的實(shí)際利率和年復(fù)利期數(shù)，返回名義年利率。	NOMINAL(effect_rate,npery)
NPER	基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項(xiàng)投資（或貸款）的總期數(shù)。	NPER(rate, pmt, pv, fv, type)
NPV	通過(guò)使用貼現(xiàn)率以及一系列未來(lái)支出（負(fù)值）和收入（正值），返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。	NPV(rate,value1,value2, ...)
ODDFPRICE	返回首期付息日不固定的面值 $100 的有價(jià)證券的價(jià)格	ODDFPRICE(settlement,maturity, issue,first_coupon,rate,yld, redemption, frequency,basis)
ODDFYIELD	返回首期付息日不固定的有價(jià)證券（長(zhǎng)期或短期）的收益率。	ODDFYIELD(settlement,maturity, issue,first_coupon,rate,pr, redemption, frequency,basis)
ODDLPRICE	返回末期付息日不固定的面值 $100 的有價(jià)證券（長(zhǎng)期或短期）的價(jià)格。	ODDLPRICE(settlement,maturity, last_interest,rate,yld,redemption, frequency,basis)
ODDLYIELD	返回末期付息日不固定的有價(jià)證券（長(zhǎng)期或短期）的收益率。	ODDLYIELD(settlement,maturity, last_interest,rate,pr,redemption, frequency,basis)
PMT	基于固定利率及等額分期付款方式，返回貸款的每期付款額。	PMT(rate,nper,pv,fv,type)
PPMT	基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資在某一給定期間內(nèi)的本金償還額。	PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)
PRICE	返回定期付息的面值 $100 的有價(jià)證券的價(jià)格。	PRICE(settlement,maturity, rate,yld,redemption,frequency, basis)
PRICEDISC	返回折價(jià)發(fā)行的面值 $100 的有價(jià)證券的價(jià)格。	PRICEDISC(settlement,maturity, discount,redemption,basis)
PRICEMAT	返回到期付息的面值 $100 的有價(jià)證券的價(jià)格。	PRICEMAT(settlement,maturity, issue,rate,yld,basis)
PV	返回投資的現(xiàn)值。現(xiàn)值為一系列未來(lái)付款的當(dāng)前值的累積和。例如，借入方的借入款即為貸出方貸款的現(xiàn)值。	PV(rate,nper,pmt,fv,type)
RATE	返回年金的各期利率。函數(shù) RATE 通過(guò)迭代法計(jì)算得出，并且可能無(wú)解或有多個(gè)解。	RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)
RECEIVED	返回一次性付息的有價(jià)證券到期收回的金額。	RECEIVED(settlement,maturity, investment,discount,basis)
SLN	返回某項(xiàng)資產(chǎn)在一個(gè)期間中的線性折舊值。	SLN(cost,salvage,life)
SYD	返回某項(xiàng)資產(chǎn)按年限總和折舊法計(jì)算的指定期間的折舊值。	SYD(cost,salvage,life,per)
TBILLEQ	返回國(guó)庫(kù)券的等效收益率。	TBILLEQ(settlement,maturity, discount)
TBILLPRICE	返回面值 $100 的國(guó)庫(kù)券的價(jià)格。	TBILLPRICE(settlement,maturity, discount)
TBILLYIELD	返回國(guó)庫(kù)券的收益率。	TBILLYIELD(settlement,maturity,pr)
VDB	使用雙倍余額遞減法或其他指定的方法，返回指定的任何期間內(nèi)（包括部分期間）的資產(chǎn)折舊值。函數(shù) VDB 代表可變余額遞減法。	VDB(cost,salvage,life,start_period, end_period,factor,no_switch)
XIRR	返回一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，這些現(xiàn)金流不一定定期發(fā)生。若要計(jì)算一組定期現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，請(qǐng)使用函數(shù) IRR。	XIRR(values,dates,guess)
XNPV	返回一組現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，這些現(xiàn)金流不一定定期發(fā)生。若要計(jì)算一組定期現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，請(qǐng)使用函數(shù) NPV。	XNPV(rate,values,dates)
YIELD	返回定期付息有價(jià)證券的收益率，函數(shù) YIELD 用于計(jì)算債券收益率。	YIELD(settlement,maturity,rate, pr,redemption,frequency,basis)
YIELDDISC	返回折價(jià)發(fā)行的有價(jià)證券的年收益率。	YIELDDISC(settlement,maturity, pr,redemption,basis)
YIELDMAT	返回到期付息的有價(jià)證券的年收益率。	YIELDMAT(settlement,maturity, issue,rate,pr,basis)

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