2017年山東、華北地區、華中地區玉米考察調研報告

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　　2017年山東、華北地區玉米淀粉產業調研

　　日前，期貨日報記者跟隨大商所和中國淀粉工業協會聯合成立的2017年淀粉產業調研團，實地考察了山東、華北地區的大型淀粉生產、加工企業，重點了解了上述企業的原料采購、生產加工和淀粉銷售等情況以及整個市場的最新形勢。從實地調研情況來看，山東、華北地區淀粉市場購銷兩旺，原料采購近期以東北產區玉米為主，部分淀粉加工企業積極利用期貨市場實現風險管理，玉米淀粉價格成為行業關注的焦點。

　　當地農戶惜售 東北產玉米采購量增加

　　考察團第一站來到山東諸城東曉生物科技有限公司和諸城興貿玉米開發有限公司，東曉生物年生產玉米淀粉80萬噸 、食用葡萄糖26萬噸、麥芽糖漿20萬噸。諸城興貿在山東、黑龍江、內蒙古建立7處生產加工基地，現年可處理凈化玉米600萬噸，生產玉米淀粉400余萬噸、變性淀粉30萬噸、飼料90萬噸、麥芽糖漿80萬噸、葡萄糖酸鈉30萬噸、葡萄糖25萬噸、麥芽糊精25萬噸。“近期玉米采購全部來自東北產區，到廠價格在1580—1600元/噸。” 諸城興貿公司副總經理邱立忠向考察組成員介紹，原料玉米一般保持20天左右的庫存水平，近期以黑龍江產玉米為主。下游玉米淀粉和深加工產品一直是低庫存水平，庫存量一般不超過兩天用量。

　　考察團第二天來到山東中西部地區，考察了山東壽光巨能金玉米開發有限公司、山東天力藥業有限公司、濰坊盛泰藥業有限公司和山東西王糖業公司。由于上述公司地理位置的原因，原料采購以山東當地和河北地區為主。壽光巨能年產玉米淀粉150萬噸、變性淀粉10萬噸、賴氨酸15萬噸，采購玉米以當地為主，東北玉米為輔。西王糖業具有國內最大的玉米淀粉生產線，玉米加工能力300萬噸/年、葡萄糖產能為110萬噸/年、麥芽糊精為20萬噸/年、淀粉為20萬噸/年、果糖5萬噸/年、玉米油30萬噸/年，玉米采購以當地和河北地區為主，庫存維持15—20天的規模。

　　考察團第三天考察了山東保齡寶生物股份有限公司、山東福洋生物科技有限公司、山東福田科技有限公司和中谷淀粉糖有限公司。“由于河北當地玉米不適用于飼料生產，部分飼料企業采用東北產區玉米，導致當地玉米需求量下降，農戶出現惜售情緒，留存玉米數量在50%左右。”保齡寶業務負責人王傳秋向考察組介紹。福洋生物副總經理楊傳棟對期貨日報記者表示，其公司玉米采購以魯西北和河北地區為主，當地玉米庫存留存量在50%左右。公司年加工生產40萬噸淀粉、10萬噸變性淀粉、15萬噸葡萄糖酸鈉、5000噸海藻糖。

　　“公司采購原料當前以華北、東北產區為主，原料庫存在一周左右。”中谷淀粉糖有限公司負責人向考察團表示，階段內來看，預計當地玉米庫存可能會降低，因河南、河北玉米價格近期開始回升，當地農戶惜售情緒降低，同時受東北產區玉米價格回升影響，農戶賣糧積極性有所提升。在最后走訪的河北玉鋒實業集團有限公司記者了解到，該公司以當地玉米采購為主，價格方面隨行就市，公司年產優級玉米淀粉80萬噸、功能糖15萬噸。

　　山東、河北淀粉購銷兩旺 庫存不高

　　從考察組幾天考察企業淀粉庫存情況來看，山東、河北等地淀粉購銷兩旺，企業開工率較高，市場庫存普遍不高。“諸城興貿等兩家企業開工率為100%，遠遠高于行業平均60%—70%開工率。淀粉消費增長（愛基,凈值,資訊）主要為替代木薯淀粉、小麥粉中的添加量以及出口量增長，總體來看，消費增長幅度低于供給增長幅度。”邱立忠說道。淀粉加工成本方面，當前企業一噸淀粉的加工費用大體380—460元（自發電），包括電、水、人工、固定資產折舊。在冬季，華北地區的生產成本普遍低于東北地區，相差50—100元/噸。壽光巨能的淀粉基本維持零庫存，產銷兩旺。“銷售區域以山東、華中、長三角地區為主。去年，因東北市場玉米補貼導致廣東、福建、上海等地市場被東北占領。但公司2016年產銷量增長19%，銷售額與前一年持平，預計2017年將比2016年平均水平有所提高。”公司總經理高世軍向考察團介紹。

　　西王糖業總經理吉小兵介紹，公司產品結晶葡萄糖和淀粉以直銷方式為主，經銷商銷售為輔。麥芽糊精和玉米綿白糖以經銷商為主。除了個別戰略客戶，采用授信方式，其他客戶都采用先款后貨的結算方式。當前，市場購銷形勢較好，企業成品庫存量不大。“公司開工率維持滿負荷，市場購銷形勢較好。”楊傳棟說，淀粉銷售模式以現貨銷售+大客戶遠期訂單，生產多以銷定產。

　　中谷淀粉糖負責人介紹，公司淀粉現在基本上不簽長單，現貨現價為主。同時根據原材料采購價格進行銷售定價，玉米淀粉產品主要銷往南方地區。從考察團走訪的企業來看，當地淀粉生產企業庫存普遍偏低，企業生產積極性較高，淀粉銷售價格在2000—2100元/噸，市場呈現購銷兩旺，企業利潤處于較為豐厚的階段。

　　產業企業積極利用期貨市場實現風險管理

　　據期貨日報記者了解，大商所在山東和河北共設置了9家玉米淀粉期貨交割廠庫，這為當地淀粉生產企業提供了利用期貨市場保值增值的渠道。諸城興貿是考察組走訪的第一家玉米淀粉交割廠庫。“企業正積極利用期貨市場實現保值增值。”諸城興貿銷售部負責人馬樹章向考察團成員介紹，公司當前主要是利用期貨市場價格波動來實現套保效益，一般價格高于企業生產成本并且高于當地現貨銷售價格時，企業會采取在期貨市場賣出倉單，并根據市場運行情況來交割或者平倉操作。

　　作為大商所指定的交割廠庫之一，福洋生物在期貨市場實現了賣出保值交易。“自去年9月份開始，公司就一直利用廠庫交割的優勢，在期貨市場實現風險管理。”福洋生物國際業務部負責人楊園園向考察團成員介紹，企業目前采取的策略是利用廠庫交割的便利性，在企業庫存量大的時候，根據生產成本、銷售價格核算，如果有利潤即在期貨市場賣出保值。

　　在考察團走訪的企業中，中谷淀粉糖、保齡寶生物、壽光巨能、玉鋒實業集團以及濰坊盛泰藥業有限公司都是大商所的廠庫交割單位，在這些企業中，中谷淀粉糖是大商所玉米淀粉首次交割單位之一，年產淀粉100萬噸，商品淀粉量30萬至35萬噸，一直在積極地利用期貨市場實現風險管理和套期保值。“玉米淀粉期貨上市之后，企業即積極參與其中，并成為首次交割單位之一，一直利用期貨市場進行風險管理。”中谷淀粉糖負責人向考察團表示。

　　綜合考察情況來看，當前大商所玉米淀粉期貨價格已經開始漸漸成為企業生產、銷售的參考價格，行業企業逐步提升對期貨的認識水平，并積極介入期貨市場。部分企業明確表示需要期貨方面的人才，為企業拓展期貨業務提供專業支持。從山東、河北地區淀粉產業考察情況來看，淀粉企業原料采購自東向西隨著物流條件的改變，逐漸使用東北產區玉米、當地玉米和混合使用，其中東北產區玉米流入量較往年明顯增大，主要是當地農民惜售，市場供給量不足。淀粉產量庫存方面，走訪企業庫存量普遍不大，市場銷售狀況良好，部分企業甚至維持零庫存，這和當地企業使用以銷定產的策略也有一定的關系。同時，隨著近兩年玉米淀粉期貨的影響日益深入，上述企業參與期貨市場積極性明顯提升，尤其是具有廠庫交割資格的企業利用期貨市場實現風險管理日益成熟，玉米淀粉期貨正逐漸成為產業企業發展的助力，在服務實體經濟方面展現出越來越重要的作用。期貨日報

　　華中地區飼用玉米考察調研情況

　　集團湖南區第一屆供應商交流大會

　　3月20日，卓創考察團應邀來到湖南長沙參加正大集團湖南區第一屆供應商交流大會。參加此次交流會的有正大集團華中地區首席運營總裁，執行總裁，采購總監，技術研發博士，品管人員，財務總監，以及四大主要的飼料分公司的主要領導，7家飼料廠的工作人員，外加各地合作貿易企業達100多家，總參會人員近200人。會議以“湘采天下，攜手共贏。湘運天下，你我同行”為主題，闡述了正大集團“利國，利民，利企業”的三利原則。會議由華中大區首席運營總裁魏啟響致辭，魏總號稱正大集團華中區的精神領袖，介紹了正大集團在華中地區乃至全國的影響以及實力，并針對正大集團企業采購發展、采購思路和采購理念進行了一系列的闡述，讓各供應商了解了正大集團未來的采購動向和發展意圖。

　　隨后是正大集團湖南區執行總裁李建平給各位供應商匯報了正大集團目前的運營狀態，包括其一體化運作模式，四家分公司的飼料產能、產量、玉米需求量等，據悉目前正大集團飼料銷售量以每年15%的比例穩定增長，而支撐起這個數字的是龐大的技術服務人員和不斷改革的內部管理機制。并且向各供應商匯報了未來正大集團五年內的計劃，預計在2021年，湖南四家正大飼料分公司玉米年采購量有望達到69萬噸。另外華中地區采購總監、評管總監、生產總監、財務總監分別就采購、質量檢測、倉儲卸貨、付款方式等內容跟在場的供應商進行了分享。并且針對自己所管理的部分對各供應商進行了承諾。

　　會議現場正大集團針對企業最新的網絡微信競價平臺和在場的供應商進行了展示，并現場競拍了8500噸玉米，競拍總次數達百次以上。據企業領導表示，此競價平臺是針對全社會開放，秉著正大公開公平的競價原則，未來將成為正大集團最主要的采購方式。最后正大集團湖南片區還針對2016年合作的優秀供應商家以及企業進行了頒獎，以表示供應商企業對正大集團的支持和幫助，并合影留念。

　　江西飼用玉米考察

　　第一站  南昌飼料原料批發市場

　　3月21日卓創考察團來到南昌飼料原料批發市場，據悉該市場是整個江西最大的糧食集散地，該貿易市場緊鄰蓮塘貨運站，裝卸費用加短途運費合計50元/噸，鼎盛時期擁有大小貿易商130家以上，單個貿易商日走貨6000噸以上，貿易輻射面達整個華中地區，甚至西南部分地區也從此調貨。但是近兩年因各地貿易個體不斷發展，以及物流行業大范圍興起，使得該糧食批發市場的貿易輻射面積明顯縮小，目前僅供給南昌當地以及周邊下游飼料企業以及部分散戶，貿易量大幅縮減，加之今年環保力度較大，使得當地養殖行業尤其是養豬業大幅縮減，據悉僅南昌當地養豬業縮減產能90%左右，在諸多因素的影響下，南昌縣飼料原料市場玉米走貨量大幅減少，單個貿易商日走貨量僅為200噸左右，還要受天氣因素的影響，每噸利潤僅為10-20元。因利潤欠佳，近兩年來有50多家企業陸續離開，且在做的企業對后市多持看空心態。

　　第二站  江西正邦集團

　　隨后卓創考察團來到江西正邦集團，帶領考察團成員參觀了正邦集團發展歷程，該公司于1996年成立，經過了20余年的發展，從一家小飼料企業逐步發展到目前包括農牧產業、糧油產業、物流產業、農資產業、金融產業為一體的集團性企業，在全國29個省市擁有480家分（子）公司。公司秉承把小公司做成大公司，把大公司做成大家的公司的理念，貫徹以人為本，以正興邦的經營哲學，有望在2018年達到百億產值。隨后公司領導與考察團成員進行了一系列的關于玉米方面問題的交流。目前正邦集團在華中地區有7家飼料廠，玉米月用量在3萬-4萬噸，主要采購東北玉米，水運為主，對毒素要求較為嚴格，分別針對目前主要生產的四種飼料類型闡述了玉米采購指標。另外企業與各位考察團成員針對玉米行情以及國家未來拍賣做了意見的交換。

　　第三站  江西南昌艾格菲飼料

　　下午考察團成員來到江西南昌艾格菲飼料公司，該公司目前屬于天邦集團，主要加工內銷乳豬飼料，月用玉米2000噸左右，一等玉米為主，主要采購東北貨源，對毒素要求十分嚴格。一等貨源嘔吐毒素要求500ppb以下，黃曲霉素要求10ppb以下，赤霉毒素要求100ppb以下；二等貨源嘔吐毒素要求1000ppb以下，黃曲霉素要求30ppb以下，赤霉毒素要求250ppb以下，容重要求在700g/l以上，水分和霉變有小幅容錯空間，但毒素超標則直接拒收。目前運輸以船運為主，主要走南昌洪運碼頭，火車運輸量較低，走南昌北站，貨到七天內付款。目前企業庫存較為充裕，整體玉米庫存量在40-60天。為方便考察團成員后期交流，最后廠家領導還給每位成員發放了企業最新的采購標準。

　　來源：期貨日報、卓創農業